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【廣告】如何在外匯交易中進行風險管理

by 望春風 電子報A
【廣告】如何在外匯交易中進行風險管理。
編者:本文由客戶提供,言論不代表本報立場

圖/文:金仁晧

外匯交易是指個人、企業或銀行將一種貨幣兌換成另一種貨幣的交易過程,可說是全球規模最大的金融市場,24小時數據即時波動,每天的成交金額超過5兆美元。部分外匯交易具有實用目的,例如在國外旅遊或在國外網站線上購物,另一種則是通過貨幣兌換來獲取利潤,常見的有通過匯差來套利。

外匯交易的風險主要發生在後者,常見的風險有交易風險、經濟風險和換算風險。交易風險主要因交易和結算之間的時間差影響,匯率的浮動會影響最終兌換價格。經濟風險主要受到發行貨幣的國家經濟調控之影響,當該國的政治、經濟狀況出現變動時,會影響貨幣兌換,並使匯率出現變化。換算風險主要受公司營運地點的影響,例如公司總部在美國,並在其他國家設有分公司,利潤是以當地貨幣計算,但最後彙整財務報告時需要換算成總部所在國的幣值,其數值會受匯率、利率等因素影響。

外匯交易中風險管理工具主要有:即期外匯交易、對沖以及衍生工具幾種。

即期外匯交易是避免外匯風險最簡單的方法之一,即期外匯交易可以在短時間內進行購買和結算,因為交易時間相對短,所以風險小,將交易風險降到最低。

對沖是許多企業處理外匯時常用的方法。在貨幣對(Currency pair)的對應國開立當地銀行帳戶,交易後將款項以當地貨幣存在銀行帳戶中,暫時不做兌換,這樣可以在任意一方國家因政治、經濟動盪導致匯率起伏時,用存在當地銀行的當地貨幣來對沖波動,有效降低風險,同時存在當地的貨幣可以直接作為支出使用,避免兌換過程中銀行收取的手續費。

衍生工具主要是外匯遠期交易,這也是許多企業的風險管理辦法之一,透過遠期合約來鎖定未來外幣結算的匯率,避免合約期內的匯率波動造成財產損失,但這一方法會同時限制因為匯率浮動可能帶來的收益,所以在簽訂遠期合約前,需要充分瞭解市場行情,擬定一個自己能接受的匯率價格。

外匯交易博大精深,入場投資前需要學習足夠的外匯知識來確保有足夠的技能進行風險管理。

參考資料:

https://www.americanexpress.com/au/foreign-exchange/articles/foreign-exchange-risk-management-strategy/

https://admiralmarkets.com/education/articles/forex-basics/forex-risk-management

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